2020年對于不少行業(yè)而言，都是不平凡的一年，其中也包括了基金行業(yè)。截至9月底，今年新成立的基金規模突破2.3萬(wàn)億元，創(chuàng )歷史新高。

不僅如此，隨著(zhù)新基金發(fā)行一路高歌猛進(jìn)，整個(gè)公募行業(yè)所管理的資產(chǎn)規模也在近期達到18萬(wàn)億元，同樣創(chuàng )出歷史新高。

可以說(shuō)，在中國資本市場(chǎng)迎來(lái)30周年之際，公募基金行業(yè)也迎來(lái)屬于自己新的高光時(shí)刻。

新發(fā)基金規模超2.3萬(wàn)億元

Wind數據顯示，截至9月底，前三季度新成立的基金數量為1130只，規模約為2.34萬(wàn)億元，為公募基金誕生以來(lái)的歷史新高。

其實(shí)在2019年，公募行業(yè)新發(fā)基金的規模就已經(jīng)突破了此前的最高位，進(jìn)入2020年，這種趨勢不僅得到延續，而且新發(fā)規模增長(cháng)速度更快。

以2.34萬(wàn)億元的規模，對比去年全年1.42萬(wàn)億元的規模，增幅近1萬(wàn)億元，而今年還有一個(gè)季度的時(shí)間，按照目前的發(fā)行速度，今年相比去年，增長(cháng)幅度或超70%。

分類(lèi)來(lái)看，混合型基金的增長(cháng)速度尤其迅猛，截至9月底，混合型基金的新成立規模達到1.19萬(wàn)億元，這也是歷史上首次突破萬(wàn)億大關(guān)，遠高于2015年的8471億元。

股票型基金雖然還未達到創(chuàng )歷史之最，但是也突破了3000億元，達到3090億元，在過(guò)去20多年的公募發(fā)展中，僅次于2015年的3540億元，在今年剩余的3個(gè)月時(shí)間中，很有可能也會(huì )實(shí)現歷史性突破。

值得一提的是，今年新基金發(fā)行的成績(jì)還是在控首發(fā)規模的情況下取得的，如果算上首發(fā)認購的規模，則更是增幅驚人。

相比較而言，貨幣基金在今年新發(fā)行的份額為零。即使從存量的貨幣基金來(lái)看，今年以來(lái)的增長(cháng)也并不多，去年底的貨幣基金規模約為7.12萬(wàn)億元，今年8月底的規模約為7.35萬(wàn)億元，增長(cháng)約2300億元。

而公募基金整體的管理規模從去年底的14.8萬(wàn)億元增長(cháng)至今年8月底的17.8萬(wàn)億元，增長(cháng)約3萬(wàn)億元，也就是說(shuō)，貨幣基金的貢獻還不到十分之一，從這個(gè)數據也可以發(fā)現，資金更多的是往股票型和混合型基金流動(dòng)。

雖然市場(chǎng)上有關(guān)于基民“贖舊買(mǎi)新”的說(shuō)法，不過(guò)根據東吳證券的研究發(fā)現，存量公募基金1~8月的凈贖回率均值為1.4%，過(guò)去10年均值為1.3%，存量市場(chǎng)贖回處于正常水平。

公募管理總規模達18萬(wàn)億元

中基協(xié)數據顯示，截至8月底，44家中外合資基金公司、85家內資基金公司、12家取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司、2家保險資產(chǎn)管理公司，合計管理的公募基金資產(chǎn)凈值為17.8萬(wàn)億元。

這個(gè)數據突破了今年4月底剛創(chuàng )下的17.78萬(wàn)億元的歷史新高。Wind數據統計顯示，截至9月底，公募基金的管理規模已經(jīng)突破18萬(wàn)億元。

回看公募基金20多年的發(fā)展歷程，過(guò)往有幾個(gè)年份都出現規模迅猛增長(cháng)，第一次是2005年至2007年，Wind數據顯示，在這個(gè)期間，公募行業(yè)的管理規模從4691億元增長(cháng)至3.28萬(wàn)億元，不僅首次突破了萬(wàn)億，而且短短兩年時(shí)間增長(cháng)近6倍。

值得一提的是，在這個(gè)階段，“渠道之王”銀行開(kāi)始涉足公募行業(yè)，誕生了首批銀行系的基金公司，這些銀行系基金公司，逐步形成自身的核心競爭優(yōu)勢，不僅在公募領(lǐng)域，而且在養老金等領(lǐng)域，都發(fā)揮了舉足輕重的作用，工銀瑞信就是其中的典型代表。

2005年，工銀瑞信作為首家銀行系基金公司經(jīng)國務(wù)院批準試點(diǎn)成立，目前已發(fā)展成為一家公司治理科學(xué)、業(yè)務(wù)資質(zhì)全面、產(chǎn)品體系豐富、投資業(yè)績(jì)良好、風(fēng)險控制嚴格的資管總規模近1.3萬(wàn)億元的全能型資產(chǎn)管理公司。

銀河證券數據顯示，截至2020年6月末，，工銀瑞信的公募有效管理規模、股票基金管理規模、指數業(yè)務(wù)規模均居銀行系基金公司第一。此外，工銀瑞信自成立15年來(lái)旗下基金已累計為持有人創(chuàng )造了1424億元利潤，位居行業(yè)前列，利潤總額持續位列銀行系公司第一。

業(yè)績(jì)方面，近年來(lái)，隨著(zhù)投研體系不斷完善，工銀瑞信投研能力和投資業(yè)績(jì)得到持續提升。海通證券數據顯示，截至2020年9月末，過(guò)去3年、2年、1年工銀瑞信主動(dòng)權益基金規模加權業(yè)績(jì)表現均位居全行業(yè)前20%，其中最近一年已躋身行業(yè)前10%，打造了工銀文體產(chǎn)業(yè)、工銀新金融、工銀前沿醫療、工銀戰略轉型、工銀美麗城鎮、工銀信息產(chǎn)業(yè)、工銀養老產(chǎn)業(yè)、工銀戰略新興產(chǎn)業(yè)、工銀中小盤(pán)成長(cháng)等眾多績(jì)優(yōu)五星級主動(dòng)權益類(lèi)基金。

而在養老金等領(lǐng)域，公開(kāi)數據顯示，截至2020年6月底，工銀瑞信養老金投資管理規模連續9個(gè)季度保持同業(yè)第一，達到4290億元，較年初增長(cháng)17%，同業(yè)第一的領(lǐng)先優(yōu)勢不斷擴大。截至2019年末，最近3年和5年以及2019年當年的年金投資業(yè)績(jì)，工銀瑞信均位居同業(yè)第一，社保業(yè)務(wù)也已連續5年獲得社保理事會(huì )基本面評價(jià)最高檔（A檔）。

逆勢前行 不斷獲得認可

2007年之后很長(cháng)一段時(shí)間，公募行業(yè)的管理規模一直徘徊在2萬(wàn)億~4萬(wàn)億元，直至2014年之后，隨著(zhù)第二輪牛市到來(lái)，公募行業(yè)的管理規模從2014年底的約4.5萬(wàn)億元增長(cháng)至2015年底的8.4萬(wàn)億元。

與第一輪牛市不同的是，雖然市場(chǎng)在2015年之后出現明顯調整，但是公募基金的管理規模卻逐年攀升。

從2016年底的約9.2萬(wàn)億元，到2017年底的11.6萬(wàn)億元，再到2018年底的13萬(wàn)億元，公募行業(yè)的管理規模在逆勢中不斷前行。

而隨著(zhù)這兩年基金賺錢(qián)效應的明顯回升，公募行業(yè)的規模增長(cháng)更是勢如破竹，連續突破多個(gè)萬(wàn)億關(guān)口，如今18萬(wàn)億元的規模，相比于2016年底的管理規模，增長(cháng)近一倍。

有業(yè)內人士分析指出，公募基金這兩年獲投資者認可，有幾方面原因，一是賺錢(qián)效應，公募基金這幾年整體業(yè)績(jì)不錯，“炒股不如買(mǎi)基”越來(lái)越得到認可；二是資管新規的影響，其實(shí)也是利好公募，當資管產(chǎn)品凈值化的趨勢不可避免，公募基金以其高透明度、高合規要求，越來(lái)越受到關(guān)注；三是資產(chǎn)的選擇，以前可能選擇非標等一些產(chǎn)品也能獲得比較好的收益，但隨著(zhù)剛兌打破，投資者的風(fēng)險可接受程度在提升，再加上貨幣基金等收益較低，投資者也開(kāi)始愿意去嘗試一些權益類(lèi)基金。

另一方面，不管從政策角度還是從市場(chǎng)角度來(lái)看，權益類(lèi)基金都迎來(lái)了很好的發(fā)展機遇。近期，在國務(wù)院印發(fā)的《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》中，提到了要大力發(fā)展權益類(lèi)基金。豐富風(fēng)險管理工具。探索建立對機構投資者的長(cháng)周期考核機制，吸引更多中長(cháng)期資金入市。博時(shí)基金董事長(cháng)江向陽(yáng)則表示：“隨著(zhù)經(jīng)濟逐步恢復運轉，債市迎來(lái)調整，10年期國債收益率反彈至3%附近，但仍然處于歷史較低位置。從中長(cháng)期的視角放眼股市，我們的經(jīng)濟基本面領(lǐng)先全球穩步恢復，內部的經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)、股市制度等均處在歷史上較好的位置，未來(lái)繼續享受金融開(kāi)放的紅利，A股正在經(jīng)歷歷史上第一次‘長(cháng)?！?。相比于債券而言，股票資產(chǎn)具備更高的性?xún)r(jià)比，因此建議投資者結合自身的風(fēng)險承受能力，選擇合適的股票型基金或混合型基金，適當降低債券型基金的配置力度?！?/span>

（文章來(lái)源：每日經(jīng)濟新聞）